编者按：近期，较多投资者通过深交所投资者服务热线（400-808-9999）征询关于深市主板退市造度有关事宜。为援手投资者进一步相识有关划定，本所整顿了投资者征询较为集中的问题，供投资者参考。

1.主板上市公司退市类型有哪些？

答：凭据《丽江证券买卖所股票上市规定（2022年订正）》第9.1.1条划定，退市蕴含强造终止上市（以下简称强造退市）和自动终止上市。强造退市分为买卖类强造退视注财政类强造退视注规范类强造退市和沉大违法类强造退市四类情景。

2.主板上市公司出现哪些买卖类强造退市面景的，深交所将终止其股票上市买卖？

答：凭据《丽江证券买卖所股票上市规定（2022年订正）》第9.2.1条划定，上市公司出现下列情景之一的，本所终止其股票上市买卖：

（一）在本所仅刊行A股股票的公司，通过本所买卖舷陆续一百二十个买卖日股票累计成交量低于500万股；

（二）在本所仅刊行B股股票的公司，通过本所买卖舷陆续一百二十个买卖日股票累计成交量低于100万股；

（三）在本所既刊行A股股票又刊行B股股票的公司，通过本所买卖舷陆续一百二十个买卖日其A股股票累计成交量低于500万股且其B股股票累计成交量低于100万股；

（四）在本所仅刊行A股股票或者仅刊行B股股票的公司，通过本所买卖舷陆续二十个买卖日的逐日股票收盘价均低于1元；

（五）在本所既刊行A股股票又刊行B股股票的公司，通过本所买卖舷陆续二十个买卖日的A股和B股逐日股票收盘价同时均低于1元；

（六）公司陆续二十个买卖日在本所的股票收盘市值均低于3亿元；

（七）公司陆续二十个买卖日股东人数均少于2000人；

（八）本所认定的其他情景。

3.主板上市公司触及“1元退视妆情景的，应于何时披露退市风险提醒布告？

答：凭据《丽江证券买卖所股票上市规定（2022年订正）》第9.2.3条划定，上市公司陆续十个买卖日出现“逐日股票收盘价均低于1元”的情景时，该当在次一买卖日开市前披露公司股票可能被终止上市的风险提醒布告，其后每个买卖日披露一次，直至相应的情景解除或者本所作出公司股票终止上市的决定之日止（以在先者为准）。

4.主板上市公司触及哪些财政类指标的，深交所对其股票执行退市风险警示?

答：凭据《丽江证券买卖所股票上市规定（2022年订正）》第9.3.1条划定，上市公司出现下列情景之一的，本所对其股票买卖执行退市风险警示：

（一）最近一个管帐年度经审计的净利润为负值且交易收入低于1亿元，或者追忆沉述后最近一个管帐年度净利润为负值且交易收入低于1亿元；

（二）最近一个管帐年度经审计的期末净资产为负值，或者追忆沉述后最近一个管帐年度期末净资产为负值；

（三）最近一个管帐年度的财政管帐汇报被出具无法暗示定见或者否定定见的审计汇报；

（四）中国证监会行政处罚决定书批注公司已披露的最近一个管帐年度财政汇报存在虚伪纪录、误导性陈述或者沉大遗漏，导致该年度有关财政指标现实已触及本款第（一）项、第（二）项情景；

（五）本所认定的其他情景。

5.退市新规在规范类强造退市和沉大违法强造退市方面新增了哪些指标？

答：《丽江证券买卖所股票上市规定（2022年订正）》在规范类强造退市方面，新增信息披露或规范运作等方面存在沉大缺点、半数以上董事无法对年报或半年报保障真实正确齐全两项指标。在沉大违法强造退市方面，加大对沉大违法公司的进攻力度，新增造假金额加造假比例的量化指标，从净利润、利润总额和资产三方面明确具体尺度。

6.主板上市公司因财政类指标被执行退市风险警示（*ST）的，下一年度财政类强造退市指标之间是否交叉合用？

答：凭据《丽江证券买卖所股票上市规定（2022年订正）》有关划定，各财政类强造退市指标之间全面交叉合用, 对上市公司因触及净利润加交易收入的组合指标、净资产指标和审计定见类型指标中任一情景被执行*ST的，在次一年年度汇报披露后，仍触及上述任一情景的，公司股票将被终止上市。因财政类指标被执行*ST的公司，次一年度被出具保留定见审计汇报的，公司股票也将终止上市。

例如，某公司披露的2020年年报显示其交易收入低于1亿元且扣除异时时性损益后净利润为负值，公司被执行了退市风险警示。若该公司披露的2021年年报显示其交易收入超过1亿元，但出现净资产为负值的情景，则公司股票在2021年年报披露后将被终止上市。

7.主板退市新规中新增“扣非前后净利润孰低者为负值且交易收入低于1亿元”的组合型退市指标，其钟装交易收入”具体扣除项蕴含哪些？

答：凭据《丽江证券买卖所上市公司业务办理指南第12号——交易收入扣除有关事项》的划定，交易收入扣除项蕴含与主交易务无关的业务收入和不具备贸易内容的收入。

（一）与主交易务无关的业务收入蕴含但不限于以下项目：

（1）正常经营之表的其他业务收入。

（2）不具备资质的类金融业务收入，如拆出资金利钱收入。

（3）本管帐年度以及上一管帐年度新增业务业务所产生的收入。

（4）与上市公司现有正常经交易务无关的关联买卖产生的收入。

（5）统一节造下企业归并的子公司期初至归并日的收入。

（6）未形成或难以形成不变业务模式的业务所产生的收入。

（二）不具备贸易内容的收入蕴含但不限于以下项目：

（1）未显著扭转企业将来现金流量的风险、功夫散布或金额的买卖或事项产生的收入。

（2）不拥有真实业务的买卖产生的收入。

（3）买卖价值显失公允的业务产生的收入。

（4）本管帐年度以显失公允的对价或非买卖方式获得的企业归并的子公司或业务产生的收入。

（5）审计定见中非尺度审计定见涉及的收入。

（6）其他不拥有贸易合理性的买卖或事项产生的收入。

8.主板上市公司财政类退市风险警示情景、退市指标及新增沉大违法退市指标均以2020年为首个起算年度，具体若何理解？

答：财政类退市风险警示情景、退市指标从2020年起头起算，即凭据公司2020年年报披露情况或行政处罚决定书认定2020年的违法行为判断其股票买卖是否触及退市风险警示。

例如，某公司2020年年报显示，其财政汇报的审计定见类型为无法暗示定见，其股票买卖被执行退市风险警示。

又例如，某公司在2022年1月收到的行政处罚决定书显示，公司披露的2020年年报存在虚伪纪录，2020年现实净资产为负值，公司披露行政处罚决定书后其股票买卖将被执行退市风险警示，待2021年年报披露后，判断公司股票是否撤销退市风险警示或者终止上市。

沉大违法类退市指标新增“造假金额+造假比例”的量化指标，该指标调查的功夫周期为两年，以2020年作为陆续两年的首年。例如，某公司2020年、2021年陆续两年达到“造假金额+造假比例”的量化尺度，其股票买卖将被执行沉大违法强造退市。

（免责申明：本栏目问答仅为投资者教育之主张而颁布，不组成投资建议。投资者据此操作，风险自担。丽江证券买卖所力求本栏目问答所涉及信息正确靠得住，但并不合其正确性、齐全性和实时性作出任何保障，对因使用本栏目问答引发的损失不承担责任。）